Огляд ринку України від компанії Spike brokers

Автомобільний експорт у січні був дуже слабким та склав лише 190 тис т, з яких традиційно 90% склали продукти переробки – соняшникова та соєва олія, шроти та жом. Частка зернових не перевищує 10% внаслідок заборони імпорту зерна до сусідніх країн ЄС та активного використання залізничного транспорту для поставок в Італію. Найбільшими напрямками експорту залишаються Польща, Угорщина та Румунія. Попри скорочення обсягів, авто експорт залишається критично важливим для поставок вантажів з високою доданою вартістю, швидких контрактів та нишевих клієнтів.

Залізничний експорт у січні виріс порівняно з груднем на 19% до 2,2 млн т, що на 12% поступається показнику 2025 р. Середньодобова передача зернових через західні переходи скоротилася порівняно з кінцем грудня на 7% до 172 ваг/добу. З них стабільні 57,3 ваг/добу забезпечує Угорщина, Словаччина - 24,1 ваг/добу (з них 3,6 по широкій колії), Польща – 9 ваг/добу, Румунія – найнижчий обсяг 4,9 ваг/добу. Протягом тижня накопичення зернових перед кордоном складало 258 ваг, що свідчить про синхронізацію подачі, перевантаження та оформлення. Темпи проходження вантажів через переходи залежать від погоди, митного оформлення та черг з порожніми вагонами.

Порти Одещини залишаються лідерами з експорту зерна. Середньодобове завантаження вагонів за тиждень виросло до 1150 ваг/добу, а вивантаження - до 1163 ваг/добу. Запаси вантажів в портах складають понад 930 тис т, з них на причалах – 680 тис т. Найактивніше працюють ТІС, ОПЗ та Рісойл. Робота портів відновлюється, незважаючи на погоду та загрози. Експорт через порти Дунаю значно менший, переважно це ріпак або шрот.

Ціни на кукурудзу за тиждень виросли на 2 $/т до 209-210 $/т СРТ-порт, хоча попит на лютий частково закритий. Темпи фізичного експорту високі, логістика стабільна, а ситуація у Південній Америці може призвести до підвищення цін.

В Аргентині через посуху кількість посівів кукурудзи у доброму стані у січні зменшилася з 82% до 46%. Попри це березневі ф’ючерси на СВОТ торгуються по 429-433 с/буш.

Україна за 1-29 січня експортувала 2,66 млн т кукурудзи, з них до Туреччини 625,1 тис т, Італії – 606,7 тис т, Іспанії – 280,7 тис т, Єгипту – 239,3 тис т, Тунісу – 229,3 тис т, Нідерландів – 133,9 тис т, Алжиру – 88,7 тис т, Ізраїлю – 76,7 тис т. До ЄС поставлено понад 1,2 млн т зернової. Найбільший покупець української кукурудзи – Італія з початку сезону придбала понад 2 млн т, що складає 50-70% в імпорті з поза меж ЄС.

Ціни на західному кордоні залишаються на рівні 176-178 €/т FCA Чоп.

Ціни на пшеницю на СРТ-порти Одеси третій тиждень залишаються на рівні 210 $/т на продовольче (11,5%) та 205 $/т на фуражне зерно. Активність трейдерів помірна, а переробники в центральних та західних регіонах забезпечені сировиною на лютий та березень. Покупців більше цікавить фуражне зерно, тому серед з цінами на продовольче різко зменшився.

Ціни на російську пшеницю на 5-8 $/т FOB нижчі, ніж на українську, що дає їй перевагу на тендерах MENA. Тому попит на українське зерно низький.

Україна за 1-29 січня експортувала 498,5 тис т пшениці, з них до Алжиру – 174,4 тис т, Єгипту – 140,9 тис т, Португалії – 66 тис т, Ємену – 58,8 тис т, Тунісу – 30,4 тис т, Іспанії – 28,6 тис т, Греції – 17,4 тис т. Майже 97% експорту забезпечують порти, але поставки до ЄС залишаються низькими.

Ціни на соняшник за тиждень виросли на 4 $/т до 689 $/т (з ПДВ) на СРТ – порт на тлі посилення попиту з боку переробників. Водночас експорт за 1-29 січня склав лише 6 тис т. При цьому попит на соняшникову олію з боку ЄС залишається високим, а морський експорт – стабільним, хоча обсяги перевалки дещо скоротилися. У січні експортовано майже 400 тис т олії.

Ціни на соняшникову олію з поставкою у березні в 6 основних портах ЄС протягом тижня залишалися на рівні 1485 $/т FOB. Обсяги переробки залишаються високими, але серед олії до сої та ріпаку зменшується.

Український ринок ріпаку переходить у фазу міжсезоння. Внутрішня пропозиція різко зменшилася, оскільки основні партії були продані восени. Переробників більше цікавить соняшник, а трейдери зосереджені на форвардних закупівлях під урожай 2026 р.

У січні 2026 року Україна експортувала близько 130 тис. т ріпаку та 50 тис. т ріпакової олії, що приблизно еквівалентно 100 тис. т насіння. Тобто разом з внутрішнього балансу країни у січні виведено понад 230 тис. т ріпаку. Залишки на кінець січня орієнтовно складали 600 тис т, що нетипово для другої половини сезону.

Травневі ф’ючерси на ріпак на MATIF за день впали на 5,25 €/т до 472,75 €/т, серпневі та листопадові – на 2,75 €/т, що свідчить про скорочення попиту з боку біопаливної галузі та очікуваннях надлишкової пропозиції у новому сезоні. Всі контракти сезону 2027/28 втратили 3,25-5,25 €/т.

На фізичному ринку ціни на ріпакову олію за тиждень виросли на 10 €/т до 1055 €/т FOB на тлі стабільного попиту в ЄС.

Світовий ринок сої залишається під тиском ведмежих чинників. Березневі ф’ючерси на СВОТ знову впали до 1059 с/буш на тлі слабкого попиту з боку Китаю та прогнозів високого врожаю в Бразилії.

На фізичному ринку ціни на соєву олію за тиждень знизилися до 1115-1125 €/т FCA Гамбург під тиском падіння котирувань на олійні культури та пальмову олію.

В Україні ціни на сою з ГМО для переробки за тиждень впали на 1 $/т до 462 $/т на тлі слабкого попиту з боку переробників, тоді як ціна в портах виросла до 427 $/т СРТ.  

У січні Україна експортувала понад 210 тис т сої, переважно залізницею в напрямку Польщі, Німеччини, Італії та Нідерландів, де попит на сою без ГМО виріс через зміну регуляторних вимог ЄС. Також у січні було експортовано 32 тис т соєвої олії, що значно перевищує показник попередніх місяців.