Фондові індекси США обвалилися після різкого підвищення облікової ставки

Після найбільшого з 1994 року підвищення ФРС облікової ставки одразу на 0,75% основні фондові індекси у США 16 червня обвалилися на 2-4%. Так, індекс Dow Jones впав на 741,46 пункти або 2,42% до рівня 29 927,07 п., S&P 500 - на 123,22 п. або 3,25% до 3666,77 п., Nasdaq - на 453,06 п. або 4,08% до 10 646,10 п.

Обвал ринків акцій та криптовалют змушує інвесторів вкладати кошти в товарні активи, що призводить до зростання цін на нафту та сільгосптовари. Тому вчора ф’ючерси на нафту WTI подорожчали на 2,01 $/барель або 1,74% до 117,32 $/барель, на нафту Brent – на 0,7% до 119,28 $/барель, липневі ф’ючерси на кукурудзу – на 1,8% до 310,2 $/т, на пшеницю – на 2,8% до 388 $/т, на сою – на 1% до 625 $/т.

Інвестори розуміють, що дефіцит російської нафти та українського зерна зберігатиметься до завершення війни в Україні, а будь-яке зниження цін на нафту буде тимчасовим, оскільки Китай незабаром відновить попит на нафту, що впав на тлі локдаунів.

Фондові ринки країн Західної Європи вчора впевнено зростали на інформації про проведену у середу позачергову зустріч керівництва Європейського центробанку (ЄЦБ). Зведений індекс найбільших компаній регіону Stoxx Europe 600 вчора виріс на 1,42% до 413,1 п, німецький DAX – на 1,36%, французький CAC 40 – на 1,35%, британський FTSE 100 – на 1,2%, іспанський IBEX 35 – на 1,34%, італійський FTSE MIB – на 2,87%.

ЄЦБ пообіцяв дотримуватися гнучкого підходу до реінвестування надходжень від погашення цінних паперів в межах програми Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), щоб забезпечити функціонування механізму трансмісії кредитно-грошової політики, який є головною умовою збереження цінової стабільності в єврозоні. Крім того, ЄЦБ планує прискорити створення нового інструменту для обмеження фрагментації в регіоні, який допоможе скоротити розбіжності у вартості позик в різних країнах єврозони.

Минулого тижня ЄЦБ залишив незмінними основні відсоткові ставки, але запланував у липні підвищити їх на 25 базисних пунктів. Курс євро відносно долара зміцнився з 1,04 до 1,0525 $/€.

На ринки зернових та олійних культур впливає уповільнення розвитку світової економіки, невизначеність з експортом з України та обмеження на поставки з росії. Проте посилення кредитно-грошової політики світовими центробанками призведе до рецесії світової економіки, зниження попиту на енергоносії та, як наслідок, на зерно.