Рост цен на европейскую пшеницу уменьшает экспорт из ЕС и способствует наращиванию поставок из рф

Резкий рост цен на европейскую пшеницу в течение последнего месяца, вызванный прогнозами уменьшения урожая в рф в 2024 г., привел к замедлению экспорта из ЕС и активизации поставок российской пшеницы.

Сентябрьские фьючерсы на пшеницу на бирже Euronex в Париже в мае выросли на 14,3% до 259,25 €/т или 280,7 $/т, а в общем с 1 марта подорожали на 29%.

По данным Еврокомиссии (выходящим с 3-недельным опозданием), экспорт пшеницы из ЕС за 27 апреля – 3 мая составил всего 41 тыс т, а всего в 2023/24 МГ достиг 26,26 млн т, что на 4% уступает прошлогодним темпам. Напомним, что в майском отчете USDA оставил прогноз экспорта пшеницы из ЕС на уровне 35 млн т (что будет соответствовать уровню предыдущего сезона). Однако вряд ли его удастся достичь за оставшиеся до конца сезона два месяца, поэтому запасы пшеницы в ЕС вырастут.

Эксперты СовЭкон считают, что в мае рф обновит рекорд по экспорту пшеницы в этом месяце, отгрузив 4,1 млн т, что значительно превышает средний 5-летний показатель для этого месяца в 1,5 млн т. По данным российского зернового союза экспорт пшеницы за 1-20 мая составил 3,4 млн т, а всего в 2023/24 МГ достиг 50,5 млн т (включая страны ЕАЭС), тогда как аналитики рф оценивают его в 52 млн т, а USDA повысил свой прогноз до 53,5 млн т по сравнению с 48,1 млн т в 2022/23 МГ.

Цены на российскую пшеницу с протеином 12,5% и поставкой в мае-июне составляют 235-238 $/т FOB, что на 20-21 $/т ниже чем на немецкую и французскую пшеницу, что усиливает конкурентоспособность российского зерна. Разница между ценами на российскую и европейскую пшеницу достигла максимума с конца июля 2023 г., когда было отменено «зерновое соглашение».

На фоне погодных аномалий в центре и на юге рф СовЭкон за три недели снизил прогноз производства пшеницы на 7,2 до 85,7 млн т, что привело к росту цен. Повышение цен в канун нового сезона снизит спрос со стороны покупателей до тех пор, пока не появится понимание общего мирового урожая пшеницы.

Вслед за ценами на европейскую и российскую пшеницу закупочные цены в Украине на пшеницу с протеином 11,5-12,5% выросли до 200-210 $/т с доставкой в порт, что эквивалентно 215-230 $/т FOB. Доля продовольственной пшеницы в урожае 2023/24 МГ сократилась из-за сильных дождей, поэтому ее запасы достаточно низкие. В новом сезоне ожидается уменьшение производства пшеницы в результате сокращения площадей сева и дефицита осадков в апреле – мае, что будет способствовать дальнейшему росту цен.