Активный экспорт кукурузы из Бразилии ухудшает перспективы американской кукурузы

Значительный объем производства кукурузы второго урожая в Бразилии и благоприятные для посевов нового урожая погодные условия заставляют аргентинских фермеров активизировать продажи, что увеличивает конкуренцию с экспортерами из Украины и США. Китай после открытия рынка для бразильской кукурузы снизил спрос на украинскую кукурузу, особенно с учетом задержки поставок.

Бразилия в декабре экспортировала 6,4 млн т кукурузы, что на 3 млн т превышает показатель декабря 2021 г., а в целом с начала сезона (с марта) отгрузила 40 млн т, что является наибольшим показателем с 2013 г. и значительно превышает средний 5-летний объем экспорта – 26 млн т.

По прогнозу USDA, в 2022/23 МГ Бразилия экспортирует 44,5 млн т кукурузы, но фактический экспорт может оказаться больше, учитывая хорошие прогнозы производства кукурузы первого урожая, хотя он преимущественно идет на внутреннюю переработку. По оценкам трейдеров, только в декабре – январе Бразилия может поставить в Китай 1,5 млн т кукурузы.

Покупатели в ЕС в значительной степени зависят от поставок качественной и дешевой кукурузы без ГМО из Бразилии и Украины, что усиливает конкуренцию с американской кукурузой. В 2022/23 МГ доля кукурузы из этих стран в объеме европейского импорта выросла по сравнению с 2021/22 МГ с 83% до 93% (48% из Бразилии и 45% из Украины).

Страны ЕС с 1 июля по 31 декабря импортировали 14,6 млн. тонн кукурузы, что вдвое превышает соответствующий показатель предыдущего года. При прогнозе импорта от USDA в 21,5 млн т до конца сезона потребуется приобрести еще 7 млн т зерновой.

Украина в 2022/23 МГ экспортировала 12,6 млн т кукурузы (11,5 млн т в это время в прошлом году) благодаря активизации поставок зерна прошлогоднего урожая в июле-сентябре. Задержка уборки урожая из-за неблагоприятной погоды пока не повлияла на темпы экспорта, а теплая и сухая погода позволила активизировать уборку, поэтому прогноз экспорта от USDA на уровне 17,5 млн т достаточно реалистичен, что позволит экспортировать еще не менее 5 млн т.

Экспорт кукурузы из США за период с 1 сентября по 29 декабря составил лишь 9,6 млн т, что на 26,7% уступает прошлогодним темпам. Поскольку USDA оценивает экспорт в 52,7 млн т, то до конца сезона США могут отгрузить еще 43 млн т зерновой и даже больше, в случае дальнейшего сокращения производства этанола.

Мировой рынок кукурузы остается под давлением значительного предложения в 1-м квартале 2023 года, поэтому только ход уборки урожая в Аргентине может поддержать цены. Аргентина в текущем сезоне уже экспортировала 30,5 млн т кукурузы и до конца февраля может отгрузить еще 6 млн т, чтобы выполнить прогноз USDA в 36,5 млн т. Однако трейдеры считают, что фермеры будут сдерживать продажи до уборки нового урожая, поэтому до конца сезона страна экспортирует не более 2 млн т кукурузы.