Цены на нефть снизились с начала недели на 2% и продолжат снижаться на фоне снижения мирового спроса

Правительство США сообщило о намерении увеличить объемы сырой нефти, выпущенной из Стратегического нефтяного резерва (SPR), для сдерживания цен на нефть, которые повысились на 2% после решения России о сокращении добычи нефти на 500 тысяч баррелей в день с марта. Это было ответом на запрет поставок российских нефтепродуктов, введенный Европой 5 февраля.

США планируют продать 26 миллионов баррелей нефти из Стратегического нефтяного резерва в период с апреля по июнь текущего года. Объем нефтяного резерва США снизится с 371,5 миллионов до 345 миллионов баррелей, что станет самым низким уровнем с 1983 года. Общая емкость нефтехранилищ составляет 714 миллионов баррелей.

В течение последнего года добыча нефти в России оставалась стабильной на уровне около 10,7 миллионов баррелей в сутки, несмотря на эмбарго, введенное Европейским союзом на перевозимую морем российскую сырую нефть в декабре 2022 года. Общий объем добычи нефти в России приблизился к 11 миллионам баррелей в сутки благодаря увеличению поставок в Китай и Индию.

На фоне решения ЕС об ограничении цен на нефтепродукты с Россией, фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 2% до $84,8 за баррель в начале недели, полностью компенсировав рост после заявления России. Тем не менее, котировки по-прежнему находятся на уровне на 4,7% выше, чем две недели назад.

Согласно докладу ОПЕК, в январе дисконт на экспортируемую Россией нефть марки Urals вырос на $2,5 и достиг $30 за баррель. На европейском рынке цена на Urals продолжала падать после введения санкций против российской нефти Евросоюзом и G7. При этом по данным Минфина России, цена на Urals в январе 2023 года составила $49,48 за баррель, что ниже, чем в декабре ($50,47 за баррель) и в январе-декабре 2022 года ($76,09 за баррель). Добыча нефти в январе сократилась до 9,7 млн баррелей в сутки. В результате только за январь Россия потеряла $8 млрд из-за санкций и ограничения цен на нефть. Это привело к сокращению нефтегазовых доходов страны на примерно треть, увеличению дефицита бюджета и ограничению возможности тратить деньги на военные цели.

В США цены на потребительские товары в последние два месяца выросли, не снизившись, как предполагалось ранее. Это увеличивает риск дальнейшего увеличения инфляции в ближайшие месяцы. Трейдеры готовятся к более строгим мерам со стороны Федеральной резервной системы и новой волне продаж рискованных активов, в том числе нефти.

Однако опасения относительно поставок снизились после того, как Управление энергетической информации заявило о ожидаемом рекордном уровне добычи в марте в семи крупнейших сланцевых бассейнах США. Экспорт сырой нефти возобновился в ключевом турецком порту после разрушительного землетрясения, которое произошло в регионе.

МВФ прогнозирует, что мировые цены на нефть упадут на 16,2% в 2023 году и еще на 7,1% в 2024 году. Средняя цена Brent, Dubai Fateh и West Texas Intermediate составит соответственно 81,13 долларов и 75,36 долларов за баррель.

Кроме того, МВФ ожидает, что неэнергетическое сырье подешевеет на 6,3% в 2023 году и на 0,4% в 2024 году. Такое снижение цен на нефть будет оказывать давление на цены на энергетические сх культуры, такие как пальмовое масло, рапс и кукуруза, особенно на фоне сбалансированных мировых балансов в текущем сезоне.