Цены на нефть за неделю упали на 12% на фоне падения спроса и увеличения запасов

Аналитики ожидали, что ограничение предельной цены на российскую нефть странами ЕС и G7 на уровне 60 $/баррель поддержит цены на нефть, особенно учитывая отказ ОПЕК от увеличения квот на добычу, но рынок отреагировал на это падением на 11% и общим снижением неделю на 12–13%.

Февральские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE с понедельника упали на 10,9% до 77,2 $/баррель, за неделю – на 12,7%, а за месяц – на 21,7%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI с понедельника упали на 11% до 72 $/баррель, за неделю – на 11,8%, а за месяц – на 22,2%, достигнув годового минимума.

Причиной падения цен являются неутешительные новости об экономике Китая, где, по данным таможни, экспорт товаров в ноябре упал на 8,7% (в годовом исчислении) до 3-летнего минимума при ожиданиях аналитиков в 3,9%, а импорт – на 10,6% до 2,5-летнему минимума при ожиданиях в 7,1%.

В то же время, Китай увеличил по сравнению с ноябрем 2021 г. импорт сырой нефти на 12% до 10-месячного максимума, пытаясь пополнить запасы дешевой нефтью и покупая значительные объемы российской нефти, которой после 5 декабря станет еще больше.

В ближайшее время цены на нефть поддержит ожидаемое увеличение спроса со стороны Китая, где радикально меняется антивирусная политика. После протестов в крупных городах в КНР отменили требования тестирования на ковид для входа в большинство общественных мест, за исключением ресторанов, баров и домов престарелых. В понедельник зафиксировано 27164 новых случая заболевания Covid, что является самым низким показателем последних 2 недель.

На рынок нефти оказывает давление решение государственной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco снизить для покупателей из Азии цены на нефть сорта Arab Light с поставкой в январе на 2,2-3,25 $/баррель на фоне падения спроса вследствие поступлений дешевой российской нефти, которая после ограничений на поставку в ЕС предлагается с дисконтом.

По данным еженедельного отчета ЕІА, за неделю в США запасы бензина выросли на 5,32 млн баррелей, а поставки дистиллятов - на 6,16 млн баррелей до 10-месячного максимума, хотя аналитики ожидали их роста лишь на 2,47 млн баррелей и 2,35 млн баррелей соответственно. Добыча сырой нефти за неделю 27 ноября – 2 декабря выросла на 0,8% до 2,5-летнего максимума 12,2 млн баррелей/сутки, но ее запасы за неделю уменьшились на 5,19 млн баррелей, что является минимумом 7,5 месяцев и значительно превышает ожидания.

В пятницу Baker Hughes сообщила, что на протяжении 27 ноября – 2 декабря количество активных нефтяных вышек в США осталось на уровне 627 установок, тогда как в августе 2020 года их количество составляло всего 172 установок, что было самым низким 17-летним показателем.

Резкое снижение нефтяных котировок продолжит давить на цены сельхозкультур, особенно используемых в производстве биотоплива – кукурузы, рапса, пальмового и соевого масла. Если цены на нефть останутся в пределах 75-80 $/т, то следует ожидать новой волны падения цен на указанные культуры.