Китай снова оказался на пороге экономического кризиса

Снижение основных показателей экономики Китая, экспорта и импорта товаров, спроса на нефть свидетельствуют о том, что вторая экономика мира приближается к очередному кризису, который может спровоцировать мировой кризис и падение спроса на зерно.

Один из крупнейших китайских трастовых фондов Zhongrong International Trust, частично принадлежащий пекинскому конгломерату по управлению активами, имеющему доли во многих компаниях финансового сектора, не выдержал график выплат по почти всем своим проектам.

После проведенного аудита Zhongrong планирует устроить распродажу активов, чтобы погасить задолженность перед инвесторами, что ставит под вопрос будущее трастового фонда. Корни проблем финансовой группы Zhongrong тянутся с рынка недвижимости, поскольку группа реализует много проектов в девелоперской отрасли, и в 2022 г. имела в ней 11% инвестиций из 86,2 млрд $ в управлении.

Кризис на рынке недвижимости в Китае начался в 2020 г., и с тех пор еще больше усиливается, нанося ущерб и смежным отраслям. В июле впервые за год цены на рынке новостроек снизились на 2,4%, на вторичном рынке – на 6%, а в некоторых городах (Шанхай, Шэньчжэнь) – на 15%, а в Гуанчжоу, где расположена штаб-квартира Alibaba Group Holdings , – на 25%.

Для снижения турбулентности власти КНР прекращают публикацию ряда экономических показателей. Так, больше не будут сообщаться данные об уровне безработицы среди молодежи, уже достигшем 21,3%. Сейчас финансисты ожидают дальнейших шагов регулятора, чтобы получить данные для принятия инвестиционных решений.

Экономические проблемы могут спровоцировать социальное недовольство, и уже часть вкладчиков провела протесты у офиса Zhongrong. Однако власти страны остаются верны своим принципам, поэтому все больше инвесторов по всей территории страны жалуются на визиты представителей силовых структур с «просьбами» не устраивать публичных протестов.

На прошлой неделе пропустила выплаты по облигациям и одна из крупнейших компаний рынка недвижимости – Country Garden. Если в течение 30 дней она не выплатит 22,5 млн $, то начнется волна банкротств как на рынке недвижимости, так и на смежных. Это станет сильным ударом по экономике КНР, которая до сих пор не оправилась от дефолта девелопера Evergrande в 2021 г.

На фоне снижения курса до 7,35 юаней/$ регулятор стал вынуждать государственные банки увеличивать интервенции в валютный рынок, снизил процентную ставку и увеличил объем государственных инвестиций в финансовую систему. Кроме того, для поддержки курса рассматривается возможность упрощения требований к валютным резервам банковской системы.

Несмотря на это, юань упал до самого низкого с 2007 г. уровня, основной индекс акций на фондовой бирже Гонконга близок к «медвежьему» рынку, и вообще количество плохих для экономики новостей ежедневно увеличивается.