Блокировка экспорта из Украины в Польшу дополнительно поддерживает цены на рапс в ЕС

Прошедшие 13 ноября переговоры между представителями польских перевозчиков и украинской власти пока не дали результатов. Похоже, что протестующие еще долго будут блокировать границу. Это уже привело к срыву экспортных поставок грузовиками рапса в ЕС и росту внутреннего спроса и цен на рапс. В общем, заводы в ЕС обеспечены сырьем до нового года, но остановка экспорта из Украины создает дефицит на рынке, чем пользуются европейские производители, повышая цены.

Мировые цены на рапс растут вслед за ценами на сою, январские фьючерсы на которую на бирже в Чикаго за две недели выросли на 5,7% до 502,7 $/т (+6,4% в месяц).

Февральские фьючерсы на рапс на парижской MATIF после падения в октябре на 6% в ноябре выросли на 3,5% до 446 €/т или 485 $/т (+0,5% в месяц). Высокий курс евро по отношению к доллару делает европейский рынок интересным для австралийской и даже канадской канолы.

В 2023/24 МГ ЕС импортировал лишь 1,6 млн т рапса из прогнозируемых 5,1 млн т, что на 36% ниже, чем за аналогичный период в прошлом году. Около 61% этого объема поставлено из Украины.

Январские фьючерсы на канолу на бирже в Виннипеге в ноябре выросли на 6% до 714 CAD/т или 522 $/т (-1,8% за месяц).

Активизация экспорта украинского рапса через порты Черного моря в ближайшее время снизит логистические расходы и усилит давление на цены на рапс в ЕС.

В Украине цены на рапс с доставкой в порты Дуная и Черного моря остаются на уровне 360-365 $/т, учитывая стоимость логистики в пределах 65-80 $/т. Поэтому в портах ЕС украинский рапс может стоить 430-450 $/т или 410-420 €/т, тогда как европейские фермеры предлагают свою продукцию гораздо дороже.

Цены на австралийскую канолу составляют 500 $/т FOB, а на канадскую – 530-550 $/т FOB, что оставляет потенциал для увеличения цены и экспорта украинского рапса в ЕС. Украина еще может экспортировать около 1,5-2 млн т рапса, чего хватит для ЕС даже с учетом резкого сокращения урожая в Австралии.

Эксперты Refinitiv Commodities Research снизили прогноз урожая канолы в Австралии в 2023/24 МГ на 0,2 млн т до 4,7 млн т (8,3 млн т в 2022/23 МГ), поэтому потенциал экспорта сократится до 3,5-3,7 млн т. По данным Oil World, в 2022/23 МГ Австралия экспортировала 5,8 млн т канолы.