Активизация экспорта из черноморских портов поддерживает цены на пшеницу в Украине, но снижает биржевые котировки

Обстрелы россиянами энергетической инфраструктуры Украины на прошлой неделе остановили работу портов Большой Одессы, но работающие 24/7 энергетики уже в начале этой недели возобновили энергоснабжение, и порты Одессы, Черноморска и Южного продолжили отгрузку. За 13 и 14 декабря из них вышли 12 судов с зерном, что добавило оптимизма трейдерам и привело к незначительному снижению биржевых котировок.

На фоне активизации спроса со стороны трейдеров закупочные цены на пшеницу в портах Украины выросли на 3-5 $/т до 210-220 $/т для продовольственной и 190-200 $/т для фуражной пшеницы. Фермеры сдерживают продажи пшеницы, поскольку заняты уборкой и сушкой кукурузы, а для пополнения оборотных средств реализуют сою или подсолнечник.

Украина в 2022/23 МГ экспортировала 7,25 млн т пшеницы (15 млн т в прошлом году), в том числе за 1-14 декабря – 482 тыс т (364 тыс т в прошлом году). Чтобы выйти на прогнозируемые USDA 12,5 млн т нужно ежемесячно экспортировать 800 тыс т. В результате дождей во время уборки качество пшеницы в этом году значительно хуже, поэтому вскоре премия за продовольственное зерно может вырасти с 10-15 $/т до 20-25 $/т .

По данным Еврокомиссии, страны ЕС за неделю 5-11 декабря сократили экспорт пшеницы почти вдвое до 242,8 тыс т из-за падения спроса со стороны импортеров, а в целом с начала сезона экспортировали 15,38 млн т пшеницы (в том числе Франция – 6,5 млн т), что на 6% превышает прошлогодние темпы. Если импортеры не активизируют закупки, то достичь прогнозируемых 36 млн т вряд ли получится. Главными покупателями остаются Марокко (13,7% или 2,1 млн т), Алжир (13,4% или 2 млн т), Египет (1,6 млн т), Нигерия (1,1 млн т), Саудовская Аравия ( 851 тыс т).

Рекордный урожай пшеницы в Австралии увеличивает давление на цены в Юго-Восточной Азии. Так, на прошлой неделе филиппинские импортеры на международном тендере приобрели 119 тыс. т фуражной предположительно австралийской пшеницы по цене 330-335 $/т C&F.

На Равнинах США выпало 7-50 см снега, что позволяет надеяться на уменьшение засушливых явлений в следующем сезоне, поэтому цены на яровую пшеницу снизились больше, чем на мягкую.

После вызванного декабрьским отчетом USDA обвала котировок, на этой неделе они постепенно восстанавливались, но вчера на фоне активизации поставок из Украины снова снизились:

• на 0,2% или 0,55 $/т до 273,8 $/т – мартовские фьючерсы на мягкую озимую SRW-пшеницу в Чикаго,
• на 1,8% или 5,51 $/т до 312,4 $/т – мартовские фьючерсы на твердую озимую HRW-пшеницу в Канзас-Сити,
• на 0,6% или 2,02 $/т до 337 $/т - мартовские фьючерсы на твердую яровую HRS-пшеницу в Миннеаполисе,
• на 0,4% или 1,25 $/т до 301,5 $/т – январские фьючерсы на черноморскую пшеницу в Чикаго,
• на 1% или 3 €/т до 302,5 €/т или 322 $/т – мартовские фьючерсы на пшеницу на парижской Euronext.

В Индии запасы пшеницы на государственных складах на 1 декабря упали до 6-летнего минимума - 19 млн т, тогда как в прошлом году составляли 37,85 млн т. В 2016 г. запасы сокращались до 16,5 млн т после двух подряд лет неурожая. В 2022 г. жара резко снизила урожайность индийской пшеницы, тогда как спрос на нее вырос из-за сокращения предложений черноморской пшеницы на рынке в результате военной агрессии рф против Украины. В текущем сезоне Индия снизит производство пшеницы до 103 млн т (109,6 млн т в прошлом году) и сократит ее экспорт.